在A股IPO語(yǔ)境下，股份制改造通常系指有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的過(guò)程（“股改”）。作為企業(yè)IPO過(guò)程中至關(guān)重要的一環(huán)，股改是一項(xiàng)涉及股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、財(cái)稅籌劃、治理架構(gòu)安排、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)劃等多方面的復(fù)雜工程。為確保股改及后續(xù)IPO工作的順利推進(jìn)，擬上市企業(yè)在股改前往往需要聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)從業(yè)務(wù)、法律、財(cái)務(wù)條線開(kāi)展全面盡職調(diào)查，以發(fā)現(xiàn)并解決影響股改及后續(xù)IPO的相關(guān)問(wèn)題。本文旨在梳理總結(jié)股改基本流程及重點(diǎn)注意事項(xiàng)，分析和探討IPO審核有關(guān)股改方面的關(guān)注要點(diǎn)及相關(guān)問(wèn)題解決方案。

01 股改流程及注意事項(xiàng)

現(xiàn)行的《中華人民共和國(guó)公司法》（“《公司法》”）在2005年修訂時(shí)，刪除了有限責(zé)任公司變更為股份有限公司需要“依照本法有關(guān)設(shè)立股份有限公司的程序辦理”的規(guī)定。此后，有限責(zé)任公司變更為股份有限公司的操作缺乏法律層面的直接對(duì)應(yīng)的具體規(guī)定。就擬上市企業(yè)而言，根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露的編報(bào)規(guī)則第12號(hào)—公開(kāi)發(fā)行證券的法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告》的規(guī)定1，發(fā)行人律師應(yīng)在律師工作報(bào)告和法律意見(jiàn)書(shū)中，對(duì)發(fā)行人股改的程序、資格、條件及方式以及各發(fā)起人股東所簽署的發(fā)起人協(xié)議、評(píng)估、驗(yàn)資等事項(xiàng)發(fā)表意見(jiàn)。因此，擬上市企業(yè)的股改一般參照發(fā)起新設(shè)股份有限公司 的相關(guān)程序執(zhí)行，主要程序及相關(guān)注意事項(xiàng)具體如下：

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02 股改相關(guān)的IPO審核關(guān)注要點(diǎn)

（一）股改時(shí)聘請(qǐng)的審計(jì)、評(píng)估、驗(yàn)資機(jī)構(gòu)的資質(zhì)

2000年9月20日，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）發(fā)布《關(guān)于擬發(fā)行股票公司聘用審計(jì)機(jī)構(gòu)等問(wèn)題的通知》（證監(jiān)發(fā)行字[2000]131號(hào)），規(guī)定擬IPO企業(yè)設(shè)立時(shí)應(yīng)聘請(qǐng)有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)驗(yàn)資、資產(chǎn)評(píng)估、審計(jì)等業(yè)務(wù)；若設(shè)立時(shí)聘請(qǐng)不具備證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)上述業(yè)務(wù)的，應(yīng)在股份有限公司運(yùn)行滿三年后才能提出發(fā)行申請(qǐng)，在申請(qǐng)發(fā)行股票前須另聘有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)復(fù)核并出具專業(yè)報(bào)告。該規(guī)定隨著2006年《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》的發(fā)布而被廢止，自此，在法律法規(guī)層面不再?gòu)?qiáng)制要求企業(yè)股改時(shí)聘請(qǐng)的驗(yàn)資、評(píng)估、審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備證券期貨從業(yè)資格或進(jìn)行強(qiáng)制復(fù)核。

但在實(shí)踐中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍通過(guò)窗口指導(dǎo)意見(jiàn)、保代培訓(xùn)2、保薦業(yè)務(wù)通訊3等多元化的方式對(duì)上述事項(xiàng)從嚴(yán)監(jiān)管：原則上，報(bào)告期內(nèi)擬IPO企業(yè)的歷史沿革變動(dòng)事項(xiàng)所涉驗(yàn)資機(jī)構(gòu)、評(píng)估機(jī)構(gòu)不具備證券從業(yè)資質(zhì)的，需要對(duì)驗(yàn)資、評(píng)估進(jìn)行復(fù)核；如涉及申報(bào)報(bào)告期外，重要性較高或金額較大、資本項(xiàng)目項(xiàng)下的，通常要求復(fù)核。因此，股改作為擬上市企業(yè)籌備上市過(guò)程中的重要環(huán)節(jié)，原則上不論股改發(fā)生在申報(bào)報(bào)告期內(nèi)或申報(bào)報(bào)告期外，擬上市企業(yè)所聘請(qǐng)的審計(jì)、評(píng)估、驗(yàn)資等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)均應(yīng)具備證券業(yè)務(wù)從業(yè)資質(zhì)。在國(guó)能日新（301162）上市案例中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)便問(wèn)詢了發(fā)行人2018年股改時(shí)（申報(bào)報(bào)告期內(nèi)）折股依據(jù)的審計(jì)、評(píng)估報(bào)告出具主體是否具備相關(guān)資質(zhì)；在擬申請(qǐng)深圳證券交易所（“深交所”）上市且已終止審核的某企業(yè)的IPO案例中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)亦就發(fā)行人在2015年股改時(shí)（申報(bào)報(bào)告期外）所聘請(qǐng)的審計(jì)機(jī)構(gòu)不具備證券、期貨業(yè)務(wù)許可資質(zhì)的合法合規(guī)性進(jìn)行問(wèn)詢。雖然中介機(jī)構(gòu)認(rèn)為發(fā)行人設(shè)立時(shí)聘請(qǐng)不具備證券、期貨業(yè)務(wù)許可資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)未違反相關(guān)法律法規(guī)之規(guī)定，但考慮到發(fā)行人設(shè)立時(shí)聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所不符合《會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》的要求，故發(fā)行人重新委托了具備證券、期貨業(yè)務(wù)許可資質(zhì)的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)。

2019年，《中華人民共和國(guó)證券法》（“《證券法》”）進(jìn)行修訂并規(guī)定“從事其他證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門備案”，取消了證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的前置性許可。此后，《證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理規(guī)定》（“《備案管理規(guī)定》”）隨之出臺(tái)，進(jìn)一步明確了證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)進(jìn)行事后備案的規(guī)范要求。根據(jù)《備案管理規(guī)定》，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)如首次從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在委聘協(xié)議簽署后10個(gè)工作日內(nèi)完成備案，如實(shí)際從事證券服務(wù)時(shí)間早于簽協(xié)議，則應(yīng)在在實(shí)際從事業(yè)務(wù)之日10個(gè)工作日內(nèi)備案。據(jù)此，審慎起見(jiàn)，相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為擬上市企業(yè)提供股改服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期限內(nèi)及時(shí)辦理證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案手續(xù)。

此外，在《備案管理規(guī)定》出臺(tái)之前，實(shí)踐中要求審計(jì)、驗(yàn)資、評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)以總公司/總所名義為擬上市企業(yè)股改出具相關(guān)審計(jì)、驗(yàn)資或評(píng)估報(bào)告；如為分所出具的報(bào)告，即使總公司/總所具備證券期貨業(yè)務(wù)從業(yè)資質(zhì)，分公司、分所仍會(huì)被認(rèn)定為不具備證券從業(yè)資質(zhì)，而需要由總公司/總所或其他具備證券期貨業(yè)務(wù)資質(zhì)的相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)報(bào)告進(jìn)行復(fù)核。在《備案管理規(guī)定》實(shí)施之后，上述實(shí)踐慣例仍然存在，如在歐克科技（001223）、通達(dá)創(chuàng)智（001368）、賽恩斯（688480）、京源環(huán)保（688096）等上市案例中，由會(huì)計(jì)師事務(wù)所分所出具的驗(yàn)資報(bào)告均進(jìn)行了驗(yàn)資復(fù)核。隨著注冊(cè)制進(jìn)一步落實(shí)，2023年2月17日，深交所發(fā)布了適用于主板、創(chuàng)業(yè)板的《深圳證券交易所股票發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第2號(hào)——發(fā)行上市申請(qǐng)文件受理關(guān)注要點(diǎn)》，其中關(guān)于“發(fā)行人的歷次驗(yàn)資報(bào)告或出資證明”部分明確：“如驗(yàn)資報(bào)告為會(huì)計(jì)師事務(wù)所分所出具的需加蓋總所蓋章，或提供分所可以承擔(dān)驗(yàn)資業(yè)務(wù)并經(jīng)總所相關(guān)復(fù)核程序或授權(quán)程序的證明文件”。據(jù)此，擬申請(qǐng)深交所上市企業(yè)的股改驗(yàn)資報(bào)告如由會(huì)計(jì)師事務(wù)所分所出具，應(yīng)提供其可以承擔(dān)驗(yàn)資業(yè)務(wù)并經(jīng)總所相關(guān)復(fù)核程序或授權(quán)程序的證明文件。而在新三板、北京證券交易所的相關(guān)案例實(shí)踐中，我們注意到部分發(fā)行人股改時(shí)由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)以分所名義出股改驗(yàn)資報(bào)告而未進(jìn)行復(fù)核，但未因此受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的問(wèn)詢，如志晟信息（832171）、中設(shè)咨詢（833873）、僑益股份（833478）。此外，在《備案管理規(guī)定》實(shí)施之后，存在個(gè)別案例（如深交所主板某上市企業(yè)）系由證券服務(wù)機(jī)構(gòu)分所為擬上市企業(yè)提供相關(guān)證券服務(wù)并因此受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)問(wèn)詢，該案例的中介機(jī)構(gòu)認(rèn)為分所所屬的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)已在中國(guó)證監(jiān)會(huì)完成從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案，并已在備案表中填報(bào)分所的基本信息，其允許執(zhí)業(yè)的范圍與總所不存在差異，具備從事相關(guān)證券法律業(yè)務(wù)的資質(zhì)。

綜上，為了避免因股改時(shí)所聘請(qǐng)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)備案手續(xù)瑕疵引起審核關(guān)注，擬上市企業(yè)聘請(qǐng)股改審計(jì)、驗(yàn)資、評(píng)估機(jī)構(gòu)時(shí)應(yīng)當(dāng)關(guān)注該等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是否已完成證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案手續(xù)，并由證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的總公司/總所出具股改相關(guān)的審計(jì)、評(píng)估、驗(yàn)資報(bào)告。

（二）擬上市企業(yè)股改期間發(fā)生股東變更

實(shí)務(wù)中，部分?jǐn)M上市企業(yè)出于上市前的股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化或融資需求的考慮，需要在股改基準(zhǔn)日后至股份有限公司設(shè)立之前的期間（“股改期間”）進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資引入新的股東。

現(xiàn)有法律法規(guī)并未明文禁止股改期間進(jìn)行股權(quán)變動(dòng)，但由于股改是以股東在股改基準(zhǔn)日享有的擬上市企業(yè)經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)折股，若企業(yè)在股改基準(zhǔn)日后增資，將導(dǎo)致其凈資產(chǎn)在股改基準(zhǔn)日后發(fā)生變化，從而與基準(zhǔn)日凈資產(chǎn)折股方案不一致，且可能影響企業(yè)業(yè)績(jī)連續(xù)性計(jì)算4。因此，擬上市企業(yè)通常會(huì)避免在股改期間采取增資方式引入新股東。目前擬上市企業(yè)在股改期間增資的案例較為罕見(jiàn)，僅有龍佰集團(tuán)（002601）、光大證券（601788）等少數(shù)案例，但該等案例中發(fā)行人存在國(guó)資特殊背景，缺乏普遍參考性。

相較于增資，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是擬上市企業(yè)股權(quán)權(quán)屬變化，不影響股改期間凈資產(chǎn)，亦不存在導(dǎo)致發(fā)行人業(yè)績(jī)連續(xù)性中斷的問(wèn)題。然而，新增股東在股改基準(zhǔn)日尚不屬于擬上市企業(yè)的股東，一般情況下新增股東對(duì)股改基準(zhǔn)日的凈資產(chǎn)并未享有權(quán)益，因此實(shí)踐中對(duì)于股改期間引入的新增股東能否作為股份有限公司發(fā)起人存在爭(zhēng)議，為此通常需要全體股東通過(guò)股東會(huì)、發(fā)起人協(xié)議及創(chuàng)立大會(huì)等方式對(duì)新增股東的發(fā)起人資格進(jìn)行確認(rèn)。市場(chǎng)上不乏在股改期間發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓的案例，例如怡亞通（002183）)、同興達(dá)（002845）、深凱瑞德（832386）等。但需要注意的是，實(shí)踐中，部分地方的商事登記部門對(duì)于在股改期間發(fā)生的股東變更，不論是以股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資方式進(jìn)行，均認(rèn)為會(huì)影響發(fā)行人完成股改的商事變更登記。

基于上述，如擬上市企業(yè)在確定股改基準(zhǔn)日后擬發(fā)生股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)，出于股改流程規(guī)范性考慮，應(yīng)盡量重新確定股改基準(zhǔn)日，在股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整后再進(jìn)行股改；如無(wú)法調(diào)整股改基準(zhǔn)日且擬增資引入投資人，則應(yīng)盡量在股改完成后再實(shí)施增資。如需提前鎖定增資交易，擬上市企業(yè)可以在股改前與投資人先簽署相關(guān)意向書(shū)等交易文件，在股改完成后再進(jìn)行交割、商事變更。如投資人同意受讓老股，在企業(yè)注冊(cè)地商事登記主管部門認(rèn)可的情況下，股改期間擬上市企業(yè)可審慎通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式引入新股東。

（三）股改時(shí)發(fā)起人協(xié)議未經(jīng)全體發(fā)起人簽署

根據(jù)《公司法》第七十九條的規(guī)定，股份有限公司發(fā)起人承擔(dān)公司籌辦事務(wù)；發(fā)起人應(yīng)當(dāng)簽訂發(fā)起人協(xié)議，明確各自在公司設(shè)立過(guò)程中的權(quán)利和義務(wù)。如前所述，擬上市企業(yè)股改時(shí)，發(fā)起人協(xié)議應(yīng)由全體發(fā)起人簽署。然而，現(xiàn)實(shí)中，由于歷史問(wèn)題和客觀因素等原因，部分發(fā)起人因無(wú)法取得聯(lián)系而未簽署發(fā)起人協(xié)議。發(fā)起人協(xié)議未經(jīng)全體發(fā)起人簽署的部分案例如下：

根據(jù)上述案例，在未經(jīng)全體發(fā)起人簽署發(fā)起人協(xié)議的情況下，審核監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)關(guān)注未簽署發(fā)起人協(xié)議的原因、是否影響股改的合法有效性。而從該等案例回復(fù)要點(diǎn)可知，擬上市企業(yè)股改時(shí)未簽署或未經(jīng)全體發(fā)起人簽署發(fā)起人協(xié)議，一般可論證其不影響股改的合法有效性，但仍存在程序上的瑕疵。為彌補(bǔ)該瑕疵，應(yīng)積極爭(zhēng)取補(bǔ)充簽署發(fā)起人協(xié)議，在IPO申報(bào)前取得未及時(shí)簽署發(fā)行人協(xié)議的相關(guān)發(fā)起人認(rèn)可，以確保股份有限公司設(shè)立事宜及發(fā)起人之間不存在爭(zhēng)議或潛在爭(zhēng)議；在相關(guān)發(fā)起人確實(shí)無(wú)法聯(lián)系的情況下，亦可通過(guò)登報(bào)公告、公證送達(dá)的方式履行合理告知的義務(wù)。

(四) 股改的稅務(wù)合規(guī)問(wèn)題

股改涉及的有限責(zé)任公司所有者權(quán)益包括實(shí)收資本、未分配利潤(rùn)、盈余公積及資本公積。實(shí)務(wù)中，股改的會(huì)計(jì)處理通常存在以下三種情況：（1）以未分配利潤(rùn)、盈余公積、資本公積轉(zhuǎn)增股份有限公司股本；（2）將未分配利潤(rùn)、盈余公積計(jì)入股份有限公司資本公積；（3）將實(shí)收資本轉(zhuǎn)為股份有限公司股本或資本公積。在不同的會(huì)計(jì)處理下，對(duì)于境內(nèi)自然人股東（包括合伙企業(yè)股東的自然人合伙人，下同）而言將產(chǎn)生不同的納稅義務(wù)，具體淺析如下：

1. 以未分配利潤(rùn)、盈余公積、資本公積轉(zhuǎn)增股份有限公司股本

就境內(nèi)自然人股東而言，以未分配利潤(rùn)、盈余公積、資本公積轉(zhuǎn)增股份有限公司股本的個(gè)人所得稅主要涉及以下規(guī)定：

?《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》（國(guó)稅發(fā)[1997]198號(hào)）（“198號(hào)文”）規(guī)定：“一、股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅。二、股份制企業(yè)用盈余公積金派發(fā)紅股屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的紅股數(shù)額，應(yīng)作為個(gè)人所得征稅?！?/p>

?《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過(guò)程中個(gè)人股增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)》（國(guó)稅函[1998]289號(hào)）（“298號(hào)文”）的規(guī)定，198號(hào)文所表述的“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金。

?《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)高收入者個(gè)人所得稅征收管理的通知》（國(guó)稅發(fā)(2010)54號(hào)）（“54號(hào)文”）規(guī)定：“加強(qiáng)企業(yè)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本和股本管理，對(duì)以未分配利潤(rùn)、盈余公積和除股票溢價(jià)發(fā)行外的其他資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本和股本的，要按照‘利息、股息、紅利所得’項(xiàng)目，依據(jù)現(xiàn)行政策規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅?！?/p>

?《關(guān)于將國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)有關(guān)稅收試點(diǎn)政策推廣到全國(guó)范圍實(shí)施的通知》（財(cái)稅[2015]116號(hào)）（“116號(hào)文”）規(guī)定：“1.自2016年1月1日起，全國(guó)范圍內(nèi)的中小高新技術(shù)企業(yè)以未分配利潤(rùn)、盈余公積、資本公積向個(gè)人股東轉(zhuǎn)增股本時(shí)，個(gè)人股東一次繳納個(gè)人所得稅確有困難的，可根據(jù)實(shí)際情況自行制定分期繳稅計(jì)劃，在不超過(guò)5個(gè)公歷年度內(nèi)（含）分期繳納，并將有關(guān)資料報(bào)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案。2.個(gè)人股東獲得轉(zhuǎn)增的股本，應(yīng)按照‘利息、股息、紅利所得’項(xiàng)目，適用20%稅率征收個(gè)人所得稅。”

根據(jù)上述規(guī)定，企業(yè)以未分配利潤(rùn)、盈余公積向自然人股東轉(zhuǎn)增股本，自然人股東需要按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目，適用20%稅率征收個(gè)人所得稅。就企業(yè)以資本公積向自然人股東轉(zhuǎn)增股本而言，相關(guān)規(guī)定存在一定區(qū)別：198號(hào)文、289號(hào)文和54號(hào)文規(guī)定股票溢價(jià)發(fā)行形成的資本公積免征個(gè)人所得稅，而116號(hào)文則不再區(qū)分資本公積是否“為股票溢價(jià)發(fā)行形成”，對(duì)符合條件的中小高新技術(shù)企業(yè)資本公積轉(zhuǎn)增股本均需繳納個(gè)人所得稅，并給予備案后分期繳納的優(yōu)惠政策。

在116號(hào)文出臺(tái)之前，市場(chǎng)上對(duì)于198、289、54號(hào)文關(guān)于股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金轉(zhuǎn)增股本不予征收個(gè)人所得稅的規(guī)定是否適用于有限責(zé)任公司一直存在爭(zhēng)議，而116號(hào)文的出臺(tái)讓市場(chǎng)上一度認(rèn)為有限責(zé)任公司資本公積轉(zhuǎn)增股本的個(gè)人所得稅納稅規(guī)則得以明確，即有限責(zé)任公司資本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本應(yīng)當(dāng)繳納個(gè)人所得稅。但隨著財(cái)政部與國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于繼續(xù)有效的個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策目錄的公告》（財(cái)政部稅務(wù)總局公告2018年第177號(hào)），確認(rèn)198號(hào)文、289號(hào)文繼續(xù)有效，前述爭(zhēng)議焦點(diǎn)回歸到原點(diǎn)。但國(guó)家稅務(wù)總局對(duì)于上述規(guī)定的適用以及規(guī)定之間的差異沒(méi)有作進(jìn)一步的解釋或說(shuō)明，從而導(dǎo)致各地稅務(wù)主管部門對(duì)于有限責(zé)任公司以股本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，自然人股東是否需要繳納個(gè)人所得稅存在不同的理解和實(shí)踐：

（1）部分稅務(wù)機(jī)關(guān)如國(guó)家稅務(wù)總局福建省稅務(wù)局6、國(guó)家稅務(wù)總局江蘇省稅務(wù)局7援引了198號(hào)文、289號(hào)文、54號(hào)文的規(guī)定，并據(jù)此明確回復(fù)有限責(zé)任公司以資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，自然人股東需要繳納個(gè)人所得稅。目前市場(chǎng)上存在較多有限責(zé)任公司資本公積轉(zhuǎn)增股本時(shí)，自然人股東需要繳納個(gè)人所得稅的案例，如金科環(huán)境（688466）、騰亞精工（301125）、聯(lián)特科技（301205）、金祿電子（301282）。

（2）目前從公開(kāi)信息中尚未看到稅務(wù)機(jī)關(guān)就有限責(zé)任公司以資本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，自然人股東無(wú)需繳納個(gè)人所得稅的正式回復(fù)，但實(shí)踐中，部分稅務(wù)機(jī)關(guān)通過(guò)向擬上市企業(yè)出具書(shū)面說(shuō)明的方式對(duì)前述操作予以認(rèn)可，如東瑞股份（001201）、富特科技（已通過(guò)審核）。同時(shí)亦有少量案例如深交所創(chuàng)業(yè)板上市的某些已/擬上市企業(yè)中介機(jī)構(gòu)認(rèn)為有限責(zé)任公司階段以資本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本不涉及自然人股東個(gè)人所得稅繳納。

此外，在116號(hào)文出臺(tái)之前，財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局出臺(tái)了《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個(gè)人所得稅政策的通知》（財(cái)稅[2015]41號(hào)）（“41號(hào)文”）。根據(jù)41號(hào)文的規(guī)定，在企業(yè)重組改制中，個(gè)人以非貨幣性資產(chǎn)投資，屬于個(gè)人轉(zhuǎn)讓非貨幣性資產(chǎn)和投資同時(shí)發(fā)生。對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓非貨幣性資產(chǎn)的所得，應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目，按照20%的稅率依法計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。在征得當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)的同意并備案后，可在不超過(guò)5年的期間內(nèi)延期繳納個(gè)人所得稅。由于股改是以有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)折合為股份有限公司股本，因此實(shí)踐中部分案例在論證股改涉及的自然人股東個(gè)人所得稅時(shí)適用41號(hào)文的規(guī)定，并為緩解稅負(fù)壓力，援引此規(guī)定向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng)5年分期繳納個(gè)人所得稅，如紫建電子（301121）、瑜欣電子（301107）、鴻銘股份（301105）。

2. 將未分配利潤(rùn)、盈余公積計(jì)入股份有限公司資本公積

股改時(shí)，發(fā)起人投入股份有限公司的凈資產(chǎn)折股后，剩余部分可能包括未分配利潤(rùn)、盈余公積，該部分通常計(jì)入股份有限公司的資本公積。自然人股東是否需就該等行為繳納個(gè)人所得稅，現(xiàn)行法律法規(guī)尚未有明確規(guī)定。2010年11月，國(guó)家稅務(wù)總局官網(wǎng)就“有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司時(shí)，盈余公積及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本和資本公積，個(gè)人股東如何繳納個(gè)人所得稅”問(wèn)題以國(guó)家稅務(wù)總局的名義回復(fù)意見(jiàn)如下：“盈余公積和未分配利潤(rùn)……轉(zhuǎn)增資本公積不計(jì)征個(gè)人所得稅?！鼻笆鲎稍兇饛?fù)現(xiàn)已自國(guó)家稅務(wù)總局官網(wǎng)刪除，但實(shí)踐中仍然對(duì)地方稅務(wù)機(jī)關(guān)起到了一定的指導(dǎo)作用。根據(jù)回復(fù)精神，有限責(zé)任公司股改時(shí)僅以盈余公積及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)入資本公積的，未涉及分配行為，自然人股東在此情形下亦未取得相應(yīng)收入，不存在《個(gè)人所得稅法》規(guī)定的應(yīng)繳納個(gè)人所得稅的所得。因此，股改時(shí)將盈余公積及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)入資本公積的行為未涉及分配，自然人股東未取得所得，無(wú)需就此繳納個(gè)人所得稅。在川寧生物（301301）以及擬深交所創(chuàng)業(yè)板上市并在審核中的某企業(yè)案例中，地方主管稅務(wù)部門明確有限責(zé)任公司的未分配利潤(rùn)、盈余公積計(jì)入股份有限公司的資本公積科目，整體變更后的注冊(cè)資本未發(fā)生變化，未進(jìn)行分紅，股東不存在納稅義務(wù)；而在擬深交所創(chuàng)業(yè)板上市并在審核中的某企業(yè)案例中，自然人股東就有限責(zé)任公司的未分配利潤(rùn)、盈余公積計(jì)入股份有限公司的資本公積事項(xiàng)未繳納個(gè)人所得稅，自然人股東均出具了兜底承諾函并由稅務(wù)機(jī)關(guān)出具發(fā)行人稅務(wù)合規(guī)證明。

需注意的是，根據(jù)198號(hào)文、289號(hào)文以及79號(hào)文的規(guī)定，股份有限公司以股本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本的，自然人股東不產(chǎn)生納稅義務(wù)。因此，股改過(guò)程中，由于公司的留存收益、資本公積轉(zhuǎn)入股份有限公司的資本公積（通常計(jì)入股本溢價(jià)科目）時(shí)不繳納個(gè)人所得稅，在股改后，如股份有限公司再以前述計(jì)入資本公積股本溢價(jià)科目中的該部分來(lái)轉(zhuǎn)增股本的，則可能間接規(guī)避了有限責(zé)任公司留存收益、資本公積轉(zhuǎn)增股本的納稅義務(wù)，存在一定的稅務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。為避免前述稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在信邦智能（301112）、嘉戎技術(shù)（301148）等案例中，股份有限公司在進(jìn)行資本公積轉(zhuǎn)增股本時(shí)，明確說(shuō)明以股改后股票溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本，不涉及股改時(shí)有限責(zé)任公司留存收益、資本公積計(jì)入股份有限公司的資本公積的部分。而在怡和嘉業(yè)（301367）、楚環(huán)科技（001336）等案例中，自然人股東則就股份有限公司以股改前資本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本申請(qǐng)了緩交個(gè)人所得稅。

需要特別說(shuō)明的是，雖有前述在股改時(shí)將盈余公積及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)入股份有限公司資本公積時(shí)不認(rèn)定產(chǎn)生股東所得的實(shí)踐案例，現(xiàn)實(shí)中部分稅務(wù)機(jī)關(guān)（如國(guó)家稅務(wù)總局江蘇省稅務(wù)局8）對(duì)于有限責(zé)任公司經(jīng)營(yíng)中積累的留存收益及資本公積進(jìn)行折股的股東取得所得的時(shí)間節(jié)點(diǎn)有不同理解，其認(rèn)為股改過(guò)程中，公司經(jīng)營(yíng)中積累的留存收益及資本公積轉(zhuǎn)入股份有限公司的股本溢價(jià)資本公積時(shí)即產(chǎn)生股東所得，將盈余公積、未分配利潤(rùn)等留存收益轉(zhuǎn)入資本公積視作公司對(duì)股東進(jìn)行利潤(rùn)分配；股東需要在股改時(shí)繳納所得稅，涉及的相關(guān)案例如安靠智電（300617）等。

3. 將實(shí)收資本轉(zhuǎn)為股份有限公司股本或資本公積

法律法規(guī)未明確規(guī)定實(shí)收資本轉(zhuǎn)股本或資本公積是否需要繳納個(gè)人所得稅，根據(jù)稅法的基本原理，納稅義務(wù)人繳納個(gè)人所得稅的基礎(chǔ)為取得所得，因自然人股東未因?qū)嵤召Y本轉(zhuǎn)為股本或資本公積獲得收入，一般認(rèn)為應(yīng)無(wú)需繳納個(gè)人所得稅。

根據(jù)我們的觀察，在擬上市企業(yè)股改前后注冊(cè)資本未發(fā)生變化的情況下，較多案例以此為由說(shuō)明發(fā)行人不存在以未分配利潤(rùn)、盈余公積、資本公積轉(zhuǎn)增股本的情形，并進(jìn)而認(rèn)定發(fā)行人的自然人股東不涉及相關(guān)的個(gè)人所得稅納稅義務(wù)。

綜上，如擬上市企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)中存在自然人股東時(shí)，應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注股改所涉?zhèn)€人所得稅稅務(wù)合規(guī)事宜。其中，對(duì)于有限責(zé)任公司資本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本、留存收益計(jì)入股份有限公司資本公積所涉?zhèn)€人所得稅問(wèn)題，由于稅法規(guī)定尚不明確，從現(xiàn)有案例來(lái)看，稅務(wù)監(jiān)管執(zhí)法與IPO審核實(shí)踐層面均未形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和意見(jiàn)，從而導(dǎo)致地方稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)該問(wèn)題的處理具有較大的行政裁量權(quán)。而地方稅務(wù)機(jī)關(guān)的認(rèn)定又直接影響到企業(yè)股改方案的設(shè)計(jì)以及自然人股東的稅負(fù)壓力，因此，審慎起見(jiàn)，擬上市企業(yè)在股改前應(yīng)爭(zhēng)取與主管稅務(wù)主管部門事先溝通，明確股改涉及的自然人股東納稅問(wèn)題，并視擬上市企業(yè)的具體情況爭(zhēng)取取得以下事項(xiàng)的相關(guān)專項(xiàng)說(shuō)明：

① 就資本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)股本爭(zhēng)取免于繳納個(gè)人所得稅；

② 就未分配利潤(rùn)、盈余公積及非資本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)股本爭(zhēng)取分期繳納個(gè)人所得稅；

③ 爭(zhēng)取股改時(shí)轉(zhuǎn)入資本公積的未分配利潤(rùn)、盈余公積部分，無(wú)須繳納個(gè)人所得稅，待該部分資本公積在股份有限公司階段用于轉(zhuǎn)增股本時(shí)，再履行納稅義務(wù)；

④ 作為兜底措施，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同時(shí)取得由主管稅務(wù)機(jī)關(guān)出具的覆蓋股改時(shí)點(diǎn)的守法證明。

此外，如發(fā)行人在股改后以股本溢價(jià)的資本公積轉(zhuǎn)增股本，應(yīng)區(qū)分該部分資本公積為股份有限公司發(fā)行股份形成的，還是股改時(shí)由有限責(zé)任公司的留存收益、資本公積形成的，如為后者，亦建議事先就可能涉及的個(gè)人所得稅問(wèn)題與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通。

（五）股改基準(zhǔn)日凈資產(chǎn)追溯調(diào)整

有限責(zé)任公司截至整體變更基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值一旦確定后，后續(xù)一般不會(huì)進(jìn)行調(diào)整，但實(shí)踐中卻存在因財(cái)務(wù)審計(jì)追溯調(diào)整導(dǎo)致整體變更基準(zhǔn)日凈資產(chǎn)發(fā)生變化的情形。涉及股改審計(jì)凈資產(chǎn)追溯調(diào)整的相關(guān)案例如下：

根據(jù)上述案例，股改凈資產(chǎn)追溯調(diào)整的主要原因包括因前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)事項(xiàng)對(duì)股改時(shí)的審計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行追溯調(diào)整，以及因會(huì)計(jì)政策變更追溯調(diào)整導(dǎo)致股改凈資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。股改凈資產(chǎn)追溯調(diào)整通常分為三種情形，即股改凈資產(chǎn)調(diào)增、凈資產(chǎn)調(diào)減且調(diào)減后的凈資產(chǎn)數(shù)額仍高于股改后的股本，凈資產(chǎn)調(diào)減且調(diào)減后的凈資產(chǎn)數(shù)額低于股改后的股本。針對(duì)不同的調(diào)整情形，解決方案亦略有不同，具體如下：

1. 如追溯調(diào)整增加股改凈資產(chǎn)，則將相應(yīng)增加折股時(shí)計(jì)入資本公積的金額，在此種情況下，因不會(huì)影響股改時(shí)實(shí)收股本的真實(shí)性和充足性，通常由審計(jì)機(jī)構(gòu)出具追溯調(diào)整專項(xiàng)說(shuō)明即可。

需要注意的是，如前所述，股改時(shí)以盈余公積計(jì)入股份有限公司資本公積可能會(huì)被稅務(wù)主管機(jī)關(guān)認(rèn)定構(gòu)成股東所得，因此，對(duì)于審計(jì)調(diào)整的凈資產(chǎn)增加部分計(jì)入資本公積，應(yīng)關(guān)注發(fā)起人中自然人股東是否會(huì)產(chǎn)生補(bǔ)繳個(gè)人所得稅的義務(wù)。

2. 如追溯調(diào)整減少股改凈資產(chǎn)，但調(diào)減后的凈資產(chǎn)未低于股改后的注冊(cè)資本的，在此情況下亦不會(huì)影響企業(yè)股改時(shí)實(shí)收股本的真實(shí)性和充足性。結(jié)合前述案例，發(fā)行人不必然需要對(duì)凈資產(chǎn)調(diào)減數(shù)額進(jìn)行差額補(bǔ)足，但出于審慎考慮，部分案例以股改期間產(chǎn)生的凈利潤(rùn)對(duì)審計(jì)調(diào)整減少的凈資產(chǎn)數(shù)額進(jìn)行了補(bǔ)足。

3. 如追溯調(diào)整減少股改凈資產(chǎn)，且調(diào)減后的凈資產(chǎn)低于股改后的注冊(cè)資本的，則會(huì)出現(xiàn)折股不足的問(wèn)題，容易引起監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)注和問(wèn)詢。結(jié)合上述案例的問(wèn)詢情況，監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要審核關(guān)注要點(diǎn)包括發(fā)行人整體變更時(shí)履行的程序是否合法合規(guī)、是否違反《公司法》的規(guī)定、出資瑕疵的影響、發(fā)行人或相關(guān)股東是否因此受到過(guò)行政處罰、是否構(gòu)成重大違法行為、是否構(gòu)成本次發(fā)行的法律障礙，是否侵害其他股東、債權(quán)人的利益，是否存在糾紛或潛在糾紛等。在這種情況下，通常需要由全體發(fā)起人或相關(guān)股東補(bǔ)足出資，而且，如相關(guān)股東在補(bǔ)足出資之前自企業(yè)取得分紅，企業(yè)存在超額分配情形的，股東還應(yīng)將超額分配的部分予以返還。

根據(jù)上述案例，擬上市企業(yè)應(yīng)當(dāng)審慎處理追溯調(diào)整股改凈資產(chǎn)的事項(xiàng)，并及時(shí)采取補(bǔ)救措施，以避免引起監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)擬上市企業(yè)是否出資不實(shí)或股改流程合法合規(guī)性的質(zhì)疑。該等措施包括但不限于由審計(jì)、驗(yàn)資、評(píng)估機(jī)構(gòu)分別出具審計(jì)專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告、復(fù)核驗(yàn)資報(bào)告以及追溯評(píng)估報(bào)告或?qū)ｍ?xiàng)說(shuō)明、發(fā)行人股東大會(huì)審議確認(rèn)股改凈資產(chǎn)追溯調(diào)整及相應(yīng)變更的折股方案、全體發(fā)起人就此簽署發(fā)起人協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議等。對(duì)于進(jìn)行凈資產(chǎn)差額補(bǔ)足及超額利潤(rùn)分配收回相關(guān)事項(xiàng)的，由審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)處理方案出具專項(xiàng)意見(jiàn)。就調(diào)減后凈資產(chǎn)低于注冊(cè)資本的，應(yīng)就涉及折股不足的補(bǔ)救措施取得主管市場(chǎng)監(jiān)督管理部門出具的合規(guī)證明或不會(huì)對(duì)折股不足事項(xiàng)進(jìn)行行政處罰的證明。必要時(shí)，需由全體發(fā)起人或相關(guān)股東出具兜底承諾，承擔(dān)由出資瑕疵導(dǎo)致的相關(guān)責(zé)任或損失。

三、總結(jié)

股改是企業(yè)申請(qǐng)境內(nèi)IPO的必要步驟之一，股改的合規(guī)性亦是監(jiān)管機(jī)構(gòu)在IPO審核過(guò)程中重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)之一。同時(shí)，股改對(duì)擬上市企業(yè)的股權(quán)、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、稅務(wù)等多方面均可能產(chǎn)生一定影響。擬上市企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)及股東的實(shí)際情況，在啟動(dòng)股改程序之前，就股改基準(zhǔn)日的確定、股改方案的設(shè)計(jì)、股改流程的推進(jìn)、違規(guī)事項(xiàng)的整改等各環(huán)節(jié)進(jìn)行通盤(pán)考慮，同時(shí)，應(yīng)在符合法律規(guī)定并遵循慣例的前提下推進(jìn)相關(guān)股改工作，以確保股改的合法合規(guī)性，不得損害股東、發(fā)起人及債權(quán)人的合法權(quán)益。對(duì)于股改乃至后續(xù)IPO審核可能面臨的相關(guān)問(wèn)題，擬上市企業(yè)應(yīng)提前做好充分論證并制定整改預(yù)案和應(yīng)對(duì)措施，為后續(xù)IPO審核道路掃除障礙。

1.《公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露的編報(bào)規(guī)則第12號(hào)—公開(kāi)發(fā)行證券的法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告》第三十三條規(guī)定：“（一）發(fā)行人設(shè)立的程序、資格、條件、方式等是否符合當(dāng)時(shí)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，并得到有權(quán)部門的批準(zhǔn)。（二）發(fā)行人設(shè)立過(guò)程中所簽定的改制重組合同是否符合有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，是否因此引致發(fā)行人設(shè)立行為存在潛在糾紛。（三）發(fā)行人設(shè)立過(guò)程中有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估、驗(yàn)資等是否履行了必要程序，是否符合當(dāng)時(shí)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。（四）發(fā)行人創(chuàng)立大會(huì)的程序及所議事項(xiàng)是否符合法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定?！?/p>

2.2010年第三期、第四期保代培訓(xùn)會(huì)上，就“評(píng)估和驗(yàn)資是否需要復(fù)核的問(wèn)題”，以及“評(píng)估師與驗(yàn)資的審計(jì)師從業(yè)資格問(wèn)題”，分別在第三期培訓(xùn)記錄第30點(diǎn)，以及第四期培訓(xùn)記錄第16點(diǎn)中指出：評(píng)估和驗(yàn)資是否需要復(fù)核的問(wèn)題

（1）申報(bào)期內(nèi)的：3年內(nèi)的評(píng)估/驗(yàn)資需要復(fù)核、資本項(xiàng)的報(bào)告需要復(fù)核，經(jīng)營(yíng)相關(guān)的報(bào)告不需要復(fù)核；

（2）業(yè)務(wù)性質(zhì)：資本項(xiàng)下，增資/出資等行為需要復(fù)核，經(jīng)營(yíng)項(xiàng)下（如購(gòu)買二手汽車）的不用復(fù)核，子公司的也不一定需要復(fù)核；

（3）重要性：涉及金額大需要復(fù)核；

（4）申報(bào)期外，原則上不需要復(fù)核，涉及金額大、資本項(xiàng)下的需要復(fù)核。

3.2010年證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部出版的第3期《保薦業(yè)務(wù)通訊》之“政策解讀”之”關(guān)于首發(fā)申請(qǐng)文件中資產(chǎn)評(píng)估和驗(yàn)資文件申報(bào)與聲明簽署相關(guān)問(wèn)題的審核指引“中，指出了首發(fā)申請(qǐng)文件中資產(chǎn)評(píng)估和驗(yàn)資機(jī)構(gòu)在文件申報(bào)與聲明簽署方面存在不規(guī)范的情形，主要包括：

（1）申請(qǐng)文件中未按相關(guān)規(guī)定提供資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和驗(yàn)資報(bào)告；

（2）承擔(dān)評(píng)估業(yè)務(wù)和驗(yàn)資業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)未按相關(guān)規(guī)定在招股說(shuō)明書(shū)正文后發(fā)表聲明；

（3）承擔(dān)評(píng)估和驗(yàn)資業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)不具備證券從業(yè)資格或證券從業(yè)資料被注銷；

（4）承擔(dān)評(píng)估和驗(yàn)資業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)已經(jīng)解散或被吸收合并；

（5）承擔(dān)相關(guān)評(píng)估和驗(yàn)資業(yè)務(wù)的人員已經(jīng)離職等。針對(duì)上述問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部在進(jìn)行研究和討論后，就首發(fā)申請(qǐng)文件中資產(chǎn)評(píng)估和驗(yàn)資文件申報(bào)與聲明簽署相關(guān)問(wèn)題，形成了以下審核指引：

Ⅰ.首發(fā)申請(qǐng)文件中應(yīng)提供發(fā)行人設(shè)立時(shí)以及報(bào)告期內(nèi)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；

Ⅱ.出具相關(guān)報(bào)告的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)或驗(yàn)資機(jī)構(gòu)不具備證券從業(yè)資格或證券從業(yè)資格被注銷以及機(jī)構(gòu)被解散的：

（1）若相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估在報(bào)告期內(nèi)且與發(fā)行人增加注冊(cè)資本相關(guān)的，則需要具有證券從業(yè)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)上述資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行復(fù)核，并提供復(fù)核報(bào)告。

（2）若相關(guān)驗(yàn)資在報(bào)告期內(nèi)，則需要具有證券從業(yè)資格的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)對(duì)上述驗(yàn)資報(bào)告進(jìn)行復(fù)核，并提供復(fù)核報(bào)告。

Ⅲ.承擔(dān)報(bào)告期內(nèi)且與發(fā)行人增加注冊(cè)資本相關(guān)的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的評(píng)估機(jī)構(gòu)和承擔(dān)發(fā)行人股份有限公司設(shè)立時(shí)及最后一次驗(yàn)資業(yè)務(wù)的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)，應(yīng)在招股說(shuō)明書(shū)正文后發(fā)表聲明。若該機(jī)構(gòu)不具備證券從業(yè)資格或證券從業(yè)格被注銷以及機(jī)構(gòu)被解散的，由為其進(jìn)行復(fù)核的具有證券從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)簽署聲明。

Ⅳ.承擔(dān)評(píng)估和驗(yàn)資業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)被吸收合并的，招股說(shuō)明書(shū)正文后的聲明由相關(guān)存續(xù)機(jī)構(gòu)出具，承擔(dān)相關(guān)評(píng)估和驗(yàn)資業(yè)務(wù)的人員已經(jīng)離職的，由相關(guān)評(píng)估和驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具說(shuō)明。

Ⅴ.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和驗(yàn)資機(jī)構(gòu)的變動(dòng)情況及是否具有證券從業(yè)資格等進(jìn)行盡職調(diào)查。

Ⅵ.對(duì)于不強(qiáng)制要求提供的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和驗(yàn)資報(bào)告，我部在審核中若發(fā)現(xiàn)相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估和驗(yàn)資存在嚴(yán)重問(wèn)題的，可以要求發(fā)行人在申報(bào)文件中補(bǔ)充提供。

4.全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)布的《手冊(cè)2公司掛牌業(yè)務(wù)指南》中載明“公司在改制的同時(shí)進(jìn)行增資操作，或者以評(píng)估的凈資產(chǎn)值進(jìn)行評(píng)估調(diào)賬作為股改的出資額的，公司連續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間將中斷，視同新設(shè)股份公司，重新計(jì)算經(jīng)營(yíng)期?！?/p>

5.北京市海淀區(qū)人民法院（2015）海行初字第272號(hào)《行政判決書(shū)》載明，原告國(guó)都證券有限責(zé)任公司不服被告北京市工商行政管理局登記駁回通知一案中，被告以原告股東之一不同意原告整體變更為股份公司為由，對(duì)原告整體變更為股份公司的申請(qǐng)不予登記，其主張?jiān)婀蓶|已明確拒絕成為發(fā)起人，則原告的變更登記申請(qǐng)不符合《公司法》關(guān)于由全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股本總額的規(guī)定。

北京市海淀區(qū)人民法院在上述判決中認(rèn)為：《公司法》第七十七條和第八十條規(guī)定的是以發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立股份有限公司時(shí)，股本總額的籌集方式。其中，股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式的，注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額。但是，因本案原告不是新設(shè)的股份有限公司，而是由有限責(zé)任公司變更為股份有限公司，雖在形式上采取發(fā)起設(shè)立，但其股本總額實(shí)際上并不存在全體發(fā)起人重新認(rèn)購(gòu)或者募集的情形，而應(yīng)當(dāng)依據(jù)體現(xiàn)公司整體意志的股東會(huì)決議和《公司法》第九十五條的規(guī)定，將有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額通過(guò)折合的方式直接確認(rèn)股本總額，進(jìn)而考量是否符合《公司法》第七十六條規(guī)定的股份有限公司設(shè)立條件。……”

6.https://12366.chinatax.gov.cn/nszx/onlinemessage/detail?id=0d1511434a204fdda4390a5de313b3a2

7.https://jiangsu.chinatax.gov.cn/art/2022/8/1/art_16876_1781.html

8.https://12366.chinatax.gov.cn/nszx/onlinemessage/detail?id=8c8393fe9c534c50826c76b258339584

作者：張平、郭曦、廖穎華；來(lái)源：君合法律評(píng)論。本文內(nèi)容僅供一般參考用，均不視為正式的審計(jì)、會(huì)計(jì)、稅務(wù)或其他建議，我們不能保證這些資料在日后仍然準(zhǔn)確。任何人士不應(yīng)在沒(méi)有詳細(xì)考慮相關(guān)的情況及獲取適當(dāng)?shù)膶I(yè)意見(jiàn)下依據(jù)所載內(nèi)容行事。本號(hào)所轉(zhuǎn)載的文章，僅供學(xué)術(shù)交流之用。文章或資料的原文版權(quán)歸原作者或原版權(quán)人所有，我們尊重版權(quán)保護(hù)。如有問(wèn)題請(qǐng)聯(lián)系我們，謝謝！