孫悟空的法寶是一根汗毛變出金箍棒，而網(wǎng)貸平臺的法寶正因新政的到來愈加凸顯。

俗話說“無規(guī)矩不成方圓”，此話正是印證了網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展變化法則。

即將到來的4月對于網(wǎng)貸平臺而言已經(jīng)成為新的時(shí)間點(diǎn)，備案登記制度的落實(shí)將直接卡死大量魚龍混雜的網(wǎng)貸平臺，這是監(jiān)管帶來的利好。

對于合規(guī)發(fā)展的平臺而言，備案登記只是發(fā)展歷程中必經(jīng)之路，只是有的人已經(jīng)在終點(diǎn)等著大家，而有些人已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)被拉下了，最終因?yàn)椴贿_(dá)標(biāo)而被淘汰。

備受關(guān)注的“57號文”成為全部網(wǎng)貸平臺考核的標(biāo)準(zhǔn)答案的同時(shí)，大量的平臺之間的競爭無外乎都圍繞用戶的投資做消費(fèi)者保障工作，而這一工作在很大程度上仰仗平臺的自律。

網(wǎng)貸平臺往往更多只是在書面宣傳上下足了功夫，如頭頂現(xiàn)金貸、校園貸的趣店，即便赴美上市，依然逃不掉媒體的口誅筆伐。

很顯然，任何文字都無法滿足用戶實(shí)打?qū)嵧顿Y收益保障的落實(shí)。

網(wǎng)貸平臺優(yōu)劣在內(nèi)功

備案機(jī)制的完善，網(wǎng)貸平臺能更加清楚認(rèn)識到有所為有所不為，平臺作為中介的特性更將顯著。

任何平臺不能為了剛兌增加風(fēng)險(xiǎn)備付金的儲備，很顯然是目前“去庫存”最好的解釋，那么對于用戶而言，如何保障投資的基本權(quán)益呢？

剛兌難道是任何平臺都要爭先恐后完善的核心因素嗎？顯然在新規(guī)則下這是不允許的，而在過去很長一段市場蠻荒的競爭中，剛兌成為了門檻，同時(shí)也成為了絆腳石。

一些風(fēng)險(xiǎn)事件的爆發(fā)，給網(wǎng)貸平臺敲響了警鐘，同時(shí)也對用戶在選擇投資平臺的判斷上重新修了一課。

作為互聯(lián)網(wǎng)金融的分支，網(wǎng)貸平臺在早期競爭中用高收益、保本等概念吸引用戶投資，而在實(shí)際發(fā)展中通過剛兌，不斷增加風(fēng)險(xiǎn)備付金的手段來包裝平臺的低違約率，本質(zhì)上平臺之間的競爭并沒有優(yōu)劣之分。

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很顯然，早期的創(chuàng)業(yè)都有那么一點(diǎn)野蠻競爭的韻味，但是看到風(fēng)險(xiǎn)還要鋌而走險(xiǎn)的畢竟是少數(shù)，網(wǎng)貸平臺的大浪淘沙中，雖然說不上慘烈，但是如何下功夫，最終效果的呈現(xiàn)則非常明顯。

57號文件落定之后，雖然對于平臺的職能上做出了明確的規(guī)定。但是任何平臺都應(yīng)該看到，重新站在一條起跑線上，最關(guān)鍵的依然是用戶保障機(jī)制的完備。

網(wǎng)貸平臺本質(zhì)上是金融服務(wù)業(yè)，金融服務(wù)業(yè)帶給用戶除了收益之外更重要的是服務(wù)的保障。

行業(yè)競爭的關(guān)鍵開始脫離早期蠻荒時(shí)期用非理性的收益來吸引用戶的階段，實(shí)打?qū)嵉挠脩舯Ｕ铣蔀榱酥刂兄?。?dāng)然，有人會說剛兌帶來的影響依然存在，但是剛兌本身并非市場競爭的核心。

各大平臺的應(yīng)對決策

細(xì)數(shù)目前主流的幾大網(wǎng)貸平臺，例如陸金所、拍拍貸、玖富普惠等，都是目前少有被用戶投出贊成票的平臺。

只不過在應(yīng)對新政，以及支持用戶的保障制度上，也出現(xiàn)了迥異的態(tài)度。

高估值同時(shí)背靠中國平安的陸金所總被列為行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)位置，只不過近期陸金所可能不走運(yùn)，不久之前，陸金所官網(wǎng)發(fā)布公告，宣布將在2018年2月28日8:00起停止“e享計(jì)劃”發(fā)起服務(wù)。公告稱，此次叫停是由于業(yè)務(wù)策略調(diào)整，在此之前已申請的e享計(jì)劃不受影響。

而媒體解讀為陸金所該系列調(diào)整是為了合規(guī)需求。據(jù)鳳凰網(wǎng)WEMONEY報(bào)道，此前上海監(jiān)管部門下發(fā)了《上海市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)合規(guī)審核與整改驗(yàn)收工作指引表》，列出了168條P2P平臺在備案前需完成整改的內(nèi)容，其中就包括“開展以出借人所持債權(quán)作為質(zhì)押的凈值標(biāo)借款業(yè)務(wù)”。

另一邊，剛完成IPO上市的拍拍貸最近取消了用戶利益保障機(jī)制，這在用戶群中砸開了鍋，有人稱這是去剛兌符合監(jiān)管要求，而有用戶對投資安全表示擔(dān)憂。

更有激進(jìn)的投資者認(rèn)為，去掉用戶利益保障機(jī)制這是赤裸裸的宣告平臺可以“耍流氓”。從用戶投資而言，選擇靠譜穩(wěn)健的平臺難道不就是為了有收益的保障呢？

這一邊，玖富普惠作為低調(diào)的行業(yè)從業(yè)者，一直不顯山不露水，在2016年即引入太平財(cái)險(xiǎn)推出“履約保證保險(xiǎn)”，再到2017年9月玖富集團(tuán)宣布引入由上市公司泛華金控（股票代碼：NASDAQ：FANH）旗下公司廣東南楓融資擔(dān)保集團(tuán)有限公司（以下簡稱“南楓擔(dān)保”）作為擔(dān)保方在保障計(jì)劃?？罘秶鷥?nèi)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，超出保障計(jì)劃專款范圍，未能覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)，由出借人自行承擔(dān)。

每年升級一步的保障并沒有阻擋玖富在2018年繼續(xù)升級自己的服務(wù)，除了此前的服務(wù)之外，今年年初又增加了人保財(cái)險(xiǎn)和集成擔(dān)保兩大平臺的保障，這四大“金剛護(hù)法”組成了玖富平臺最堅(jiān)實(shí)的保障體系。

如此看來平臺之間的競爭早已超脫了所謂的大小的競爭，品牌知名度的競爭，從最終帶給用戶的體驗(yàn)而言保障的升級才是目前平臺競爭的關(guān)鍵。

玖富為何獲得兩大國有保險(xiǎn)公司的青睞？

去年開始的互金平臺IPO熱潮中，一大波平臺都選擇IPO作為終點(diǎn)。

當(dāng)然，上市潮還未結(jié)束，在市場監(jiān)管明朗下，對于互金平臺而言更是一個(gè)“打明牌”的競爭。在斗地主游戲中，通常手握大牌的玩家總能用打明牌的行為來增加自己的獲勝概率。

網(wǎng)貸平臺更是如此，監(jiān)管到位，規(guī)則明晰，責(zé)權(quán)落實(shí)，誰在裸泳一目了然。

玖富為何能獲得兩大國有保險(xiǎn)公司的青睞，再次升級保障體系？

首先，從場景來說，在玖富發(fā)展的初期，并不仰仗高收益低風(fēng)險(xiǎn)的網(wǎng)絡(luò)廣告來吸引用戶為投資產(chǎn)品買單，相反，在互聯(lián)網(wǎng)金融的巨頭的平臺中，玖富都通過自己的能力輸出獲得了肯定。例如基于移動金融的全場景金融生態(tài)的建立。

其次，深化內(nèi)功來支持自己業(yè)務(wù)的擴(kuò)張。悟空理財(cái)、玖富萬卡等產(chǎn)品種類覆蓋金融消費(fèi)的核心功能，逐漸建立起為用戶提供了一站式金融服務(wù)的產(chǎn)品體系，這些產(chǎn)品背后，是強(qiáng)勁的技術(shù)實(shí)力和產(chǎn)品研發(fā)能力的支撐。

第三點(diǎn)，同時(shí)也是最重要的一點(diǎn)，風(fēng)控實(shí)力與資產(chǎn)質(zhì)量。上文曾談到去剛兌帶來的不良影響，而實(shí)際上保障的需求依然很艱巨，玖富能獲得兩大保險(xiǎn)平臺的的支持，背后支撐的是玖富平臺的 風(fēng)控實(shí)力和資產(chǎn)質(zhì)量。

尤其是作為一家成立12年的“老牌”金融科技公司，玖富擁有扎實(shí)的技術(shù)和專業(yè)積淀，推出“火眼分”和“彩虹評級”，同時(shí)立足于消費(fèi)場景，挖掘小額分散、優(yōu)質(zhì)的消費(fèi)分期資產(chǎn)。這些也成為履約險(xiǎn)合作的底氣。

長板理論告訴我們，并不是要不斷發(fā)揮某個(gè)特性，而是要十項(xiàng)全能，才能平衡和安穩(wěn)，這也是獲勝的關(guān)鍵。

這場網(wǎng)貸平臺的攻堅(jiān)戰(zhàn)已經(jīng)進(jìn)入了下半場，在新一輪沖刷下，剩下了最終的不是只在某項(xiàng)出類拔萃的業(yè)務(wù)平臺，而是綜合能力平穩(wěn)的平臺。